« Suite à des manifestations d’intérêts de la part d’investisseurs, la Société de Gestion a décidé de prolonger la période de souscription du fonds : devant initialement prendre fin au 30/09/2018, elle se terminera désormais au 31/12/2018.
Au vu des conditions de marchés et notamment de l’augmentation des taux de rendement sur le segment High Yield Euro cette année, cette prolongation ne remet pas en cause l’atteinte de l’objectif de gestion du fonds sur la période (absence ou dilution marginale pour les porteurs existants du fonds). Avant toute souscription, l’investisseur est invité à consulter les documents réglementaires propres au fonds (DICI et prospectus), tenus à sa disposition sur le site Internet de TWENTY FIRST CAPITAL ou sur simple demande auprès de la Société de Gestion. »

 

L’objectif de gestion est d’obtenir une performance nette de frais annualisée supérieure à 4% sur un horizon de placement de 8 ans, soit de la date de création du Fonds au 31 décembre 2025.

Le portefeuille sera principalement investi en obligations, autres titres de créance et instruments du marché monétaire libellés en euro, émis par des Etats ou des entreprises privées ou publiques de pays de l’OCDE. Le fonds pourra investir jusqu’à 20% de l’actif en titres de pays hors OCDE (Asie hors Japon, Europe de l’est et Amérique latine). Un minimum de 51% des titres composants le portefeuille sera libellé en Euro. Le gérant investit en titres de créances sous forme d’obligations classiques jusqu’à 100% de l’actif net et d’obligations convertibles en actions, à hauteur de 10 % maximum de l’actif net.

L’allocation entre les notations des différents émetteurs sera la suivante : – de 0 % à 100 % de l’actif net en titres spéculatifs « à haut rendement » (dont la notation est inférieure à BBB- selon Standard & Poor’s et Fitch ou Baa3 selon Moody’s ou jugée équivalente selon l’analyse de la Société de Gestion), – de 0 % à 100 % de l’actif net en titres non notés.

 Règlement/livraison J+3
 Délai de notification J 12:00AM
 Domiciliation  France
 Valorisation  Quotidienne
 Classification AMF Obligations et autres titres de créance internationaux
 Structure
 UCITS
FCP
Oui
 Eligible PEA  Non
 Date de création 22/01/2016
 Durée de placement recommandée 8 ans
ISIN FR0013081700
Bloomberg REND20C FP
Affectation des revenus Distribution
Commission de souscription Acquise – Néant
Non acquise – 4% maximum
Commission de rachat Acquise – Néant
Non acquise – Néant
Frais de gestion 1,00% TTC max
Commission de surperformance Néant
Frais courants 1,20%

Niveau de risque

1 2 3 4 5 6 7

104.58€
VL au 21-01-2019

+2,74%
Perf. YTD

-3,80%
Perf. 3 mois

-7,38%
Perf. 1 an

ND
Perf. 3 ans

+4,58%
Perf. création

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Benjamin Perray

Master 2 Gestion d’actifs (2008), Diplômé de la SFAF – Société Française des Analystes Financiers (2013) et titulaire de la certification CFA

Il s’est forgé une expérience en tant que gérant-analyste (chez MW Gestion de 2008 à 2012) avant de rejoindre Kepler Cheuvreux en tant qu’analyste crédit où il s’est spécialisé sur les obligations High-Yield et Hybrides. Benjamin rejoint Twenty First Capital en 2013 pour gérer les fonds crédits “Rendement Euro Plus” & “Rendement Court Terme” (liquidé en 2016).

Stratégie de gestion

« Suite à des manifestations d’intérêts de la part d’investisseurs, la Société de Gestion a décidé de prolonger la période de souscription du fonds : devant initialement prendre fin au 30/09/2018, elle se terminera désormais au 31/12/2018.
Au vu des conditions de marchés et notamment de l’augmentation des taux de rendement sur le segment High Yield Euro cette année, cette prolongation ne remet pas en cause l’atteinte de l’objectif de gestion du fonds sur la période (absence ou dilution marginale pour les porteurs existants du fonds). Avant toute souscription, l’investisseur est invité à consulter les documents réglementaires propres au fonds (DICI et prospectus), tenus à sa disposition sur le site Internet de TWENTY FIRST CAPITAL ou sur simple demande auprès de la Société de Gestion. »

 

L’objectif de gestion est d’obtenir une performance nette de frais annualisée supérieure à 4% sur un horizon de placement de 8 ans, soit de la date de création du Fonds au 31 décembre 2025.

Le portefeuille sera principalement investi en obligations, autres titres de créance et instruments du marché monétaire libellés en euro, émis par des Etats ou des entreprises privées ou publiques de pays de l’OCDE. Le fonds pourra investir jusqu’à 20% de l’actif en titres de pays hors OCDE (Asie hors Japon, Europe de l’est et Amérique latine). Un minimum de 51% des titres composants le portefeuille sera libellé en Euro. Le gérant investit en titres de créances sous forme d’obligations classiques jusqu’à 100% de l’actif net et d’obligations convertibles en actions, à hauteur de 10 % maximum de l’actif net.

L’allocation entre les notations des différents émetteurs sera la suivante : – de 0 % à 100 % de l’actif net en titres spéculatifs « à haut rendement » (dont la notation est inférieure à BBB- selon Standard & Poor’s et Fitch ou Baa3 selon Moody’s ou jugée équivalente selon l’analyse de la Société de Gestion), – de 0 % à 100 % de l’actif net en titres non notés.

Fiche technique
 Règlement/livraison J+3
 Délai de notification J 12:00AM
 Domiciliation  France
 Valorisation  Quotidienne
 Classification AMF Obligations et autres titres de créance internationaux
 Structure
 UCITS
FCP
Oui
 Eligible PEA  Non
 Date de création 22/01/2016
 Durée de placement recommandée 8 ans
ISIN FR0013081700
Bloomberg REND20C FP
Affectation des revenus Distribution
Commission de souscription Acquise – Néant
Non acquise – 4% maximum
Commission de rachat Acquise – Néant
Non acquise – Néant
Frais de gestion 1,00% TTC max
Commission de surperformance Néant
Frais courants 1,20%

Niveau de risque

1 2 3 4 5 6 7
Performances

104.58€
VL au 21-01-2019

+2,74%
Perf. YTD

-3,80%
Perf. 3 mois

-7,38%
Perf. 1 an

ND
Perf. 3 ans

+4,58%
Perf. création

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Gérant

Benjamin Perray

Master 2 Gestion d’actifs (2008), Diplômé de la SFAF – Société Française des Analystes Financiers (2013) et titulaire de la certification CFA

Il s’est forgé une expérience en tant que gérant-analyste (chez MW Gestion de 2008 à 2012) avant de rejoindre Kepler Cheuvreux en tant qu’analyste crédit où il s’est spécialisé sur les obligations High-Yield et Hybrides. Benjamin rejoint Twenty First Capital en 2013 pour gérer les fonds crédits “Rendement Euro Plus” & “Rendement Court Terme” (liquidé en 2016).

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps.

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