« Suite à des manifestations d’intérêts de la part d’investisseurs, la Société de Gestion a décidé de prolonger la période de souscription du fonds : devant initialement prendre fin au 30/09/2018, elle se terminera désormais au 31/12/2018.
Au vu des conditions de marchés et notamment de l’augmentation des taux de rendement sur le segment High Yield Euro cette année, cette prolongation ne remet pas en cause l’atteinte de l’objectif de gestion du fonds sur la période (absence ou dilution marginale pour les porteurs existants du fonds). Avant toute souscription, l’investisseur est invité à consulter les documents réglementaires propres au fonds (DICI et prospectus), tenus à sa disposition sur le site Internet de TWENTY FIRST CAPITAL ou sur simple demande auprès de la Société de Gestion. »

 

L’objectif de gestion est d’obtenir une performance nette de frais annualisée supérieure à 4% sur un horizon de placement de 8 ans, soit de la date de création du Fonds au 31 décembre 2025.

Le portefeuille sera principalement investi en obligations, autres titres de créance et instruments du marché monétaire libellés en euro, émis par des Etats ou des entreprises privées ou publiques de pays de l’OCDE. Le fonds pourra investir jusqu’à 20% de l’actif en titres de pays hors OCDE (Asie hors Japon, Europe de l’est et Amérique latine). Un minimum de 51% des titres composants le portefeuille sera libellé en Euro. Le gérant investit en titres de créances sous forme d’obligations classiques jusqu’à 100% de l’actif net et d’obligations convertibles en actions, à hauteur de 10 % maximum de l’actif net.

L’allocation entre les notations des différents émetteurs sera la suivante : – de 0 % à 100 % de l’actif net en titres spéculatifs « à haut rendement » (dont la notation est inférieure à BBB- selon les agences de notation internationalement reconnues et référencées par la Société de Gestion ou notation jugée équivalente selon sa propre analyse), – de 0 % à 100 % de l’actif net en titres non notés.

 Règlement/livraisonJ+3
 Délai de notificationJ 12:00AM
 Domiciliation France
 Valorisation Quotidienne
 Classification AMFObligations et autres titres de créance internationaux
 Structure
 UCITS
FCP
Oui
 Eligible PEA Non
 Date de création22/01/2016
 Durée de placement recommandée8 ans
ISINFR0013081700
BloombergREND20C FP
Affectation des revenusDistribution
Commission de souscriptionAcquise – Néant
Non acquise – 4% maximum
Commission de rachatAcquise – Néant
Non acquise – Néant
Frais de gestion1,00% TTC max
Commission de surperformanceNéant
Frais courants1,20%

Niveau de risque

1234567

113.41€
VL au 19-02-2020

+0,33%
Perf. YTD

+2,61%
Perf. 3 mois

+7,00%
Perf. 1 an

+3,71%
Perf. 3 ans

+13,41%
Perf. création

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Benjamin Perray

Master 2 Gestion d’actifs (2008), Diplômé de la SFAF – Société Française des Analystes Financiers (2013) et titulaire de la certification CFA

Il s’est forgé une expérience en tant que gérant-analyste (chez MW Gestion de 2008 à 2012) avant de rejoindre Kepler Cheuvreux en tant qu’analyste crédit où il s’est spécialisé sur les obligations High-Yield et Hybrides. Benjamin rejoint Twenty First Capital en 2013 pour gérer les fonds crédits “Rendement Euro Plus” & “Rendement Court Terme” (liquidé en 2016).

Stratégie de gestion

« Suite à des manifestations d’intérêts de la part d’investisseurs, la Société de Gestion a décidé de prolonger la période de souscription du fonds : devant initialement prendre fin au 30/09/2018, elle se terminera désormais au 31/12/2018.
Au vu des conditions de marchés et notamment de l’augmentation des taux de rendement sur le segment High Yield Euro cette année, cette prolongation ne remet pas en cause l’atteinte de l’objectif de gestion du fonds sur la période (absence ou dilution marginale pour les porteurs existants du fonds). Avant toute souscription, l’investisseur est invité à consulter les documents réglementaires propres au fonds (DICI et prospectus), tenus à sa disposition sur le site Internet de TWENTY FIRST CAPITAL ou sur simple demande auprès de la Société de Gestion. »

 

L’objectif de gestion est d’obtenir une performance nette de frais annualisée supérieure à 4% sur un horizon de placement de 8 ans, soit de la date de création du Fonds au 31 décembre 2025.

Le portefeuille sera principalement investi en obligations, autres titres de créance et instruments du marché monétaire libellés en euro, émis par des Etats ou des entreprises privées ou publiques de pays de l’OCDE. Le fonds pourra investir jusqu’à 20% de l’actif en titres de pays hors OCDE (Asie hors Japon, Europe de l’est et Amérique latine). Un minimum de 51% des titres composants le portefeuille sera libellé en Euro. Le gérant investit en titres de créances sous forme d’obligations classiques jusqu’à 100% de l’actif net et d’obligations convertibles en actions, à hauteur de 10 % maximum de l’actif net.

L’allocation entre les notations des différents émetteurs sera la suivante : – de 0 % à 100 % de l’actif net en titres spéculatifs « à haut rendement » (dont la notation est inférieure à BBB- selon les agences de notation internationalement reconnues et référencées par la Société de Gestion ou notation jugée équivalente selon sa propre analyse), – de 0 % à 100 % de l’actif net en titres non notés.

Fiche technique
 Règlement/livraisonJ+3
 Délai de notificationJ 12:00AM
 Domiciliation France
 Valorisation Quotidienne
 Classification AMFObligations et autres titres de créance internationaux
 Structure
 UCITS
FCP
Oui
 Eligible PEA Non
 Date de création22/01/2016
 Durée de placement recommandée8 ans
ISINFR0013081700
BloombergREND20C FP
Affectation des revenusDistribution
Commission de souscriptionAcquise – Néant
Non acquise – 4% maximum
Commission de rachatAcquise – Néant
Non acquise – Néant
Frais de gestion1,00% TTC max
Commission de surperformanceNéant
Frais courants1,20%

Niveau de risque

1234567
Performances

113.41€
VL au 19-02-2020

+0,33%
Perf. YTD

+2,61%
Perf. 3 mois

+7,00%
Perf. 1 an

+3,71%
Perf. 3 ans

+13,41%
Perf. création

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Gérant

Benjamin Perray

Master 2 Gestion d’actifs (2008), Diplômé de la SFAF – Société Française des Analystes Financiers (2013) et titulaire de la certification CFA

Il s’est forgé une expérience en tant que gérant-analyste (chez MW Gestion de 2008 à 2012) avant de rejoindre Kepler Cheuvreux en tant qu’analyste crédit où il s’est spécialisé sur les obligations High-Yield et Hybrides. Benjamin rejoint Twenty First Capital en 2013 pour gérer les fonds crédits “Rendement Euro Plus” & “Rendement Court Terme” (liquidé en 2016).

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps.

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